التحليل المالي باستخدام القوائم المالية: خطوة أساسية

هل تدير شركة أو مشروعًا تجاريًا؟ هل تتخذ قرارات مالية بشكل يومي؟ إذا كانت إجابتك نعم، فربما تكون قد سمعت عن “القوائم المالية” و”التحليل المالي باستخدام القوائم المالية”، ولكن قد تبدو لك هذه المصطلحات معقدة ومبهمة، في حين أن الأمر أبسط مما تتخيل، وفي هذه المقالة، سنبسط لك مفهوم التحليل المالي باستخدام القوائم المالية وسنوضح لك لماذا تعد هذه الخطوة أساسية لنجاح عملك، وكيف يمكنك استخدام التقارير المحاسبية لفهم صحة شركتك المالية واتخاذ قرارات ذكية تدفع بعملك نحو الأمام.

تعريف القوائم المالية ودورها

قبل أن نتعمق في التحليل المالي باستخدام القوائم المالية، دعنا نفهم أولًا ما هي القوائم المالية وما هو دورها الأساسي في أي عمل تجاري، وببساطة شديدة، القوائم المالية هي تقارير ملخصة تقدم صورة واضحة ومفصلة عن الوضع المالي والأداء التشغيلي للشركة خلال فترة زمنية محددة، تخيلها كـ “الفحوصات الطبية” الدورية لشركتك؛ تمامًا كما تخبرك الفحوصات بصحة جسمك، تخبرك القوائم المالية بصحة شركتك المالية.

ما هو دور القوائم المالية؟

تقدم القوائم المالية لمحة سريعة عن الأصول (ما تملكه الشركة)، والخصوم (ما تدين به الشركة للآخرين)، وحقوق الملكية (ما يملكه أصحاب الشركة) وذلك لمعرفة الوضع المالي لشركتك في أي لحظة.

1. توضح القوائم المالية كيف أدت الشركة خلال فترة معينة (عادةً ربع سنوية أو سنوية)، فهل حققت أرباحًا؟ ما هي إيراداتها؟ وما هي مصاريفها؟
2. تقدم معلومات شفافة حول الأداء المالي للشركة، لزيادة الثقة بين الشركة وجميع أصحاب المصلحة.
3. من خلال مقارنة القوائم المالية لفترات زمنية مختلفة، يتم تتبع تقدم الشركة، وتحديد الاتجاهات (سواء كانت إيجابية أو سلبية)، ومقارنة أدائها بأداء المنافسين في السوق.
4. هي المصدر الرئيسي للمعلومات لجميع الأطراف المعنية، فبناءً عليها يحصل الآتي:

• الإدارة: اتخاذ قرارات بشأن الاستثمار، التوسع، تخفيض التكاليف، أو تغيير استراتيجيات العمل.
• المستثمرون: تقييم جاذبية الشركة للاستثمار فيها.
• المقرضون (البنوك): تحديد مدى أهلية الشركة للحصول على قروض.
• الموردون: تقييم قدرة الشركة على سداد فواتيرها.
• الجهات الحكومية: لفرض الضرائب والامتثال للوائح.

اعرف أكثر حول: التخطيط المالي

أنواع القوائم المالية الأساسية

لفهم التحليل المالي باستخدام القوائم المالية بشكل كامل، يجب أن تدرك أن هناك ثلاث قوائم مالية أساسية تشكل العمود الفقري لـ التقارير المحاسبية لأي شركة، وكل قائمة تقدم منظورًا مختلفًا لكنه مكمل للآخر عن صحة الشركة المالية.

1. قائمة الدخل: تظهر أداء الشركة خلال فترة زمنية محددة من خلال بيان الإيرادات، المصروفات، وصافي الربح أو الخسارة، وتساعد على معرفة مدى ربحية الشركة وكفاءتها التشغيلية.
2. الميزانية العمومية: تقدم صورة عن الوضع المالي للشركة في لحظة معينة، وتشمل الأصول (ما تملكه الشركة)، الخصوم (ما عليها من التزامات)، وحقوق الملكية (ما يعود للملاك)، وتوضح قدرة الشركة على الوفاء بديونها وكيف تمول عملياتها.
3. قائمة التدفقات النقدية: توضح حركة الأموال داخل وخارج الشركة، وتقسم إلى تدفقات من الأنشطة التشغيلية، الاستثمارية، والتمويلية وتساعد على تقييم قدرة الشركة على توليد النقد اللازم لسداد التزاماتها والاستثمار في المستقبل.

لماذا تعتبر التحليلات مهمة؟

قد تتساءل: لماذا أكلف نفسي عناء فهم هذه القوائم والأرقام؟ ألا يكفي أن أرى أن الشركة تحقق أرباحًا؟ الحقيقة أن الأرباح وحدها لا تقدم الصورة الكاملة، وهنا تبرز أهمية التحليلات كعنصر حاسم في فهم الوضع المالي الحقيقي واتخاذ قرارات أفضل.

فالتحليل المالي مهم لأنه يساعد على فهم الوضع الحقيقي للشركة خلف الأرقام، فالأرباح وحدها لا تكفي لتقييم الأداء، ومن خلال التحليل، تستطيع اكتشاف مشكلات مثل ضعف السيولة أو ارتفاع التكاليف، وتحديد نقاط القوة والضعف.

كما يستخدم التحليل في التنبؤ بالمستقبل ووضع خطط استراتيجية، ويساعد في اتخاذ قرارات أفضل مثل الاستثمار أو التوسع، وأيضًا، لكي تقوم الشركة بمقارنة أدائها بمنافسيها، ويعد ضروريًا كذلك لجذب المستثمرين والمقرضين، فالتحليل هو أداة لفهم، تحسين، وتوجيه العمل نحو النجاح.

كيفية استخراج المؤشرات المالية

بعد أن فهمنا أهمية التحليل المالي باستخدام القوائم المالية، يأتي السؤال العملي: كيف نقوم بذلك؟ الإجابة تكمن في “المؤشرات المالية” أو “النسب المالية”، فهذه المؤشرات هي أدوات قوية لاستخلاص معلومات ذات قيمة من الأرقام الضخمة في التقارير المحاسبية، والمؤشرات المالية هي عبارة عن معادلات بسيطة تقارن بين بندين أو أكثر من القوائم المالية لتعطينا لمحة سريعة عن جانب معين من أداء الشركة، وهذه أهم المؤشرات:

مؤشرات الربحية Profitability Ratios مثل:

• هامش الربح الإجمالي Gross Profit Margin = (إجمالي الربح ÷ الإيرادات) × 100
• هامش صافي الربح Net Profit Margin = (صافي الربح ÷ الإيرادات) × 100

وتظهر مدى قدرة الشركة على تحقيق أرباح.

مؤشرات السيولة Liquidity Ratios مثل:

• النسبة المتداولة = الأصول المتداولة ÷ الخصوم المتداولة

وتبين قدرة الشركة على سداد التزاماتها القصيرة.

مؤشرات الملاءة Solvency Ratios مثل:

• نسبة الدين إلى حقوق الملكية Debt-to-Equity Ratio = إجمالي الديون ÷ حقوق الملكية

وتقيس اعتماد الشركة على الديون وقدرتها على الاستمرار.

مؤشرات الكفاءة Efficiency Ratios مثل:

• دوران المخزون Inventory Turnover Ratio = تكلفة البضاعة المباعة ÷ متوسط المخزون

وتوضح مدى كفاءة إدارة المخزون.

خطوات الاستخدام

الحصول على القوائم المالية، اختيار المؤشرات المناسبة، تطبيق المعادلات، ثم تفسير النتائج بشكل منطقي ومقارن، فهذه المؤشرات تحول الأرقام إلى معلومات قيّمة تساعد في اتخاذ قرارات مالية أفضل.

اقرأ أيضاً عن: قائمة المركز المالي وكيفية تحديد الموقف المالي

أدوات التحليل المالي اليدوي والرقمي

لإجراء التحليل المالي باستخدام القوائم المالية، يمكنك الاعتماد على مجموعة متنوعة من الأدوات، بعضها تقليدي ويدوي، والبعض الآخر رقمي ومعاصر، واختيار الأداة المناسبة يعتمد على حجم عملك، مدى تعقيد التقارير المحاسبية، ومستوى الخبرة لديك.

أولًا: الأدوات اليدوية والتقليدية

القلم والورقة / جداول بسيطة (Excel): مناسبة للمشاريع الصغيرة أو المبتدئين، لكنها بطيئة ومعرضة للأخطاء.

التحليل الأفقي والرأسي:

• أفقي: يقارن الأداء المالي عبر فترات زمنية، ويكشف الاتجاهات.
• رأسي: يحول البنود إلى نسب مئوية لفهم هيكل التكاليف ومقارنة الشركات.

ثانيًا: الأدوات الرقمية والمعاصرة

• جداول البيانات المتقدمة (Excel / Google Sheets):

مرنة، قوية، وتتيح حسابات ورسومًا بيانية، لكنها تتطلب إتقان الصيغ.

• برامج المحاسبة (مثل QuickBooks، Zoho Books):

توفر تقارير تلقائية ومؤشرات جاهزة، وتقلل الأخطاء، وهي مثالية للشركات الصغيرة والمتوسطة.

• أنظمة ERP (مثل SAP، Oracle ERP):

تدمج كل وظائف الشركة وتُقدم تحليلات متقدمة، ومناسبة للشركات الكبرى، لكنها مُكلفة ومعقدة.

• منصات ذكاء الأعمال (Power BI، Tableau):

تحول البيانات إلى تقارير ورسوم تفاعلية تساعد في اتخاذ القرار، وهي مثالية للمديرين والمحللين الماليين.

التحديات في فهم التحليل المالي باستخدام القوائم المالية

على الرغم من أهمية التحليل المالي باستخدام القوائم المالية، إلا أن فهم هذه القوائم وإجراء التحليلات قد يواجه بعض التحديات، خاصة لغير المتخصصين، ومعرفة هذه التحديات سيساعدك على الاستعداد لها والبحث عن الحلول المناسبة.

1. التعقيد الفني والمصطلحات المحاسبية: استخدام مصطلحات متخصصة يجعل الفهم صعبًا، والحل في تعلم الأساسيات أو الاستعانة بمختص مالي.
2. كمية البيانات الكبيرة: كثافة الأرقام تربك المستخدم، والحل في التركيز على المؤشرات الأساسية واستخدام أدوات تساعد على تبسيط العرض.
3. غياب السياق المقارن: الأرقام وحدها غير كافية دون مقارنتها بفترات سابقة، أو بمنافسين، أو بأهداف الشركة.
4. الاعتماد على التقديرات: بعض الأرقام مبنية على افتراضات قد تؤثر على دقة النتائج، لذا يجب فهم هذه الافتراضات وتحليل أثرها.
5. احتمال التلاعب أو التجميل المحاسبي: قد تعدل الأرقام عمدًا لإظهار أداء أفضل، ويفضل دائمًا الاعتماد على قوائم مدققة من جهات مستقلة.
6. صعوبة ربط الأرقام بالواقع التشغيلي: قد تبدو الأرقام منفصلة عن نشاط الشركة الفعلي، ومن المهم الربط بين المؤشرات والأنشطة التشغيلية لفهم المعنى الحقيقي.
7. تغير المعايير المحاسبية: تطورات المعايير قد تعيق المقارنة عبر السنوات، والحل في المتابعة المستمرة أو الرجوع لخبراء محاسبة.

تعرف على: الفرق بين المحاسبة الإدارية والمحاسبة المالية

ربط القوائم بقرارات العمل

إن الهدف الأسمى من التحليل المالي باستخدام القوائم المالية ليس فقط فهم الأرقام، بل هو تحويل هذه الأرقام إلى رؤى قابلة للتنفيذ تدعم قرارات العمل الحاسمة، والقوائم المالية والتقارير المحاسبية هي “الوقود” الذي يشغل محرك اتخاذ القرار.

فمن خلال تحليل هامش الربح من قائمة الدخل، تستطيع اتخاذ قرارات تتعلق بالتسعير أو خفض تكلفة البضاعة، أما معدل دوران المخزون من القوائم، فيكشف عن كفاءة إدارة المخزون، ويدعو لاتخاذ قرارات بشأن التخزين أو التخلص من المنتجات الراكدة، وتحليل السيولة ونسب الديون يساعد في توجيه قرارات التمويل أو تأجيل الاستثمارات، بينما قائمة التدفقات النقدية تساعد في تقييم قدرة الشركة على تمويل مشاريع التوسع.

والقوائم المالية تظهر أيضًا فرص خفض التكاليف من خلال تحليل المصروفات التشغيلية، وتستخدم لتقييم أداء الإدارة ومراجعة الاستراتيجيات، كما تعتبر أداة أساسية في تخطيط الميزانية ووضع أهداف مستقبلية واقعية، وفي النهاية، القوائم المالية ليست مجرد تقارير محاسبية، بل أدوات عملية ترشد صناع القرار نحو خطوات مدروسة تدعم الكفاءة والربحية والنمو الدائم.

دور البرامج المالية في تسهيل التحليل المالي

لم يعد التحليل المالي باستخدام القوائم المالية حكرًا على المحاسبين؛ فقد أصبحت البرامج المالية الحديثة أداة تسهل هذه العملية، وتحول الأرقام المعقدة إلى رؤى واضحة تدعم اتخاذ القرار، حيث تعمل هذه البرامج على أتمتة جمع البيانات من الفواتير والحسابات البنكية، للحد من الأخطاء وتوفير الوقت ثم تتيح التوليد التلقائي للقوائم المالية بضغطة زر، دون الحاجة لمهارات محاسبية متقدمة.

كما تساعد في حساب المؤشرات المالية تلقائيًا (مثل هامش الربح والسيولة)، وتوفر لوحات تحكم تفاعلية تبسط فهم الأداء المالي من خلال الرسوم البيانية، علاوة على ذلك، تتيح تتبع الميزانية ومقارنتها بالأداء الفعلي بسهولة، وتوفر إمكانات لاستخراج تقارير مخصصة حسب الحاجة، وبفضل تقنياتها السحابية، تتيح الوصول والتعاون عن بعد بين فرق العمل والمحاسبين.

اكتشف المزيد حول: نسب السيولة

الأسئلة الشائعة حول التحليل المالي باستخدام القوائم المالية

ما الفرق بين قائمة الدخل والميزانية العمومية؟

قائمة الدخل تظهر الأداء المالي للشركة (الأرباح والخسائر) خلال فترة زمنية معينة (مثل ربع سنوي أو سنوي)، أما الميزانية العمومية فتقدم صورة ثابتة للوضع المالي للشركة في لحظة زمنية محددة (ما تملكه وتدينه).

كم مرة يجب أن أقوم بـ التحليل المالي باستخدام القوائم المالية؟

يفضل إجراء التحليل المالي بشكل منتظم، على الأقل ربع سنوي، وشهريًا إذا كان عملك يتطلب مراقبة لصيقة، فالتحليل السنوي ضروري جدًا لتقييم الأداء العام.

هل أحتاج إلى محاسب للقيام بـ التحليل المالي؟

للتحليلات الأساسية، يمكنك القيام بها بنفسك باستخدام برامج مالية بسيطة ولكن للتحليلات المعمقة، أو لتفسير البيانات المعقدة، أو في الشركات الكبيرة، ينصح بالاستعانة بمحاسب أو مستشار مالي متخصص.

ما هي أهم نسبة مالية يجب أن أركز عليها؟

لا توجد نسبة واحدة تعد الأهم، بل تعتمد الأهمية على أهدافك، فعلى سبيل المثال، إذا كنت تركز على الربحية، فستركز على هامش صافي الربح، وإذا كنت قلقًا بشأن القدرة على سداد الديون، فستركز على النسبة المتداولة، ويجب النظر إلى مجموعة من المؤشرات معًا.

هل تعتبر التقارير المحاسبية سرية؟

نعم، تعتبر التقارير المحاسبية وبيانات التحليل المالي للشركات الخاصة سرية، فالشركات المدرجة في البورصة تفصح عن قوائمها المالية للجمهور.

البدر للمبيعات: لفهم التحليل المالي لنجاح أعمالك

في البدر للمبيعات، نعلم جيداً أن النجاح لا يعتمد فقط على تحقيق المبيعات، بل على فهم عميق للصحة المالية لشركتك، ولهذا السبب، نقدم لك أدوات إجراء التحليل المالي باستخدام القوائم المالية بثقة وسهولة، فإذا كنت تبحث عن برامج مالية تسهل عليك أتمتة التقارير المحاسبية واستخراج المؤشرات، أو تحتاج إلى استشارات لفهم أعمق لأرقام شركتك، فإن البدر للمبيعات هنا من أجلك.