تلعب الأرباح المحتجزة دورًا حيويًا في استراتيجيات الشركات لتمويل نموها وتحقيق أهدافها المستقبلية، وتعتبر هذه الأرباح قاعدة مالية قوية تعتمد الشركات عليها للاستثمار في التوسع وتحسين الأداء، دون التأثير على هيكل رأس المال، ومع ذلك، يتطلب الاعتماد على هذه الأرباح فهمًا دقيقًا لمزاياها وعيوبها، وتوجيه استراتيجيات المشاركة بحكمة لتحقيق النمو المستدام ورضا المساهمين.
ما هي الأرباح المحتجزة؟
الأرباح المحتجزة Retained Earnings هي الأرباح التي تم تحقيقها من النشاط التجاري ولكن لم توزع بعد على المساهمين أو الملاك، ففي الشركات، تحتجز الأرباح لأسباب مختلفة، مثل إعادة استثمارها في توسيع الأعمال أو تخصيصها لتمويل مشاريع جديدة أو لتحسين البنية التحتية، أو حتى لتعزيز السيولة المالية للشركة، وتلك الأرباح تعتبر أصولًا للشركة وتستخدم لدعم نموها واستمراريتها في المستقبل.
من منظور آخر، هذه الأرباح تمثل جزءًا من الأرباح الصافية التي تولدها الشركة ولكن لم يتم توزيعها على المساهمين بعد، سواء في صورة توزيعات أسهم أو غيرها من الطرق، حيث تخصص هذه الأرباح عادةً للاستثمار في توسيع نشاط الشركة، أو لسداد الديون المستحقة، أو لتعزيز السيولة المالية، وتتولى إدارة الشركة مسؤولية اتخاذ القرارات المتعلقة بتوزيع الأرباح أو حجزها، بناءً على تقييمها للوضع المالي الحالي للشركة وتوقعاتها المستقبلية.
تعرف كذلك على: جهاز كاشير مناسب لعملك
ما هو الغرض من الأرباح المحتجزة؟
الغرض الرئيسي من هذه الأرباح هو تحقيق أهداف مالية طويلة الأمد للشركة، ويتضمن ذلك:
- الاستثمار في التوسع والنمو: يمكن استخدام الأرباح المحتجزة لتمويل مشاريع توسعية جديدة أو للاستثمار في أنشطة تطوير الأعمال لتعزيز نمو الشركة.
- تحسين البنية التحتية: كاستخدام هذه الأرباح لتحسين البنية التحتية للشركة، مثل تحديث المعدات والتكنولوجيا أو تطوير البنية التحتية اللوجستية.
- سداد الديون: مثل استخدام جزء من هذه الأرباح لسداد الديون المستحقة، مما يقلل من تكلفة الفائدة ويحسن الوضع المالي للشركة.
- توسيع نطاق عمليات الشركة: يمكن استخدام هذه الأرباح لتوسيع نطاق عمليات الشركة سواء من حيث النطاق الجغرافي أو الكمية، مما يساهم في تعزيز حضورها في السوق.
- تعزيز السيولة المالية: يمكن استخدام هذه الأرباح لتعزيز السيولة المالية للشركة، مما يساعدها على التعامل مع التحديات المالية المفاجئة أو الفرص الاستثمارية المستقبلية.
- صفقات الاندماج والاستحواذ أو الشراكات: يستخدم حجز الأرباح لتمويل الصفقات أو الشراكات الاستراتيجية التي تعتزم الشركة الانخراط فيها، مما يعزز مكانتها في السوق ويوسع نطاق عملياتها.
- الاستثمار: يمكن استخدام هذه الأرباح للاستثمار في البحث والتطوير لإصدار منتجات جديدة أو تحسين الخدمات الحالية، مما يعزز تنافسية الشركة ويسهم في جذب المزيد من العملاء.
- شراء السندات: يمكن للشركة شراء السندات باستخدام هذه الأرباح كجزء من استراتيجيتها لإدارة السيولة وتحقيق العائد على الاستثمار.
- سداد الديون المستحقة: قد تقرر الشركة استخدام هذه الأرباح لسداد أية ديون مستحقة عليها، مما يقلل من تكلفة الفائدة ويحسن هيكل رأس المال.
اعرف أيضاً حول: أهمية المحاسبة في التجارة الإلكترونية
كيفية حساب الأرباح المحتجزة
طريقة حساب الأرباح المحتجزة تستند على معادلة تشمل الأرباح المحتجزة سابقًا، صافي الدخل، والتوزيعات النقدية وتوزيعات الأسهم.
لتوضيح العملية:
فلنفترض أن شركة حققت أرباحًا بقيمة أربعة ملايين جنيه خلال فترة مالية، بالإضافة إلى احتجازها سابقًا أرباحًا بقيمة خمسة ملايين جنيه، وإذا تم توزيع مليون جنيه كتوزيعات نقدية، بالإضافة إلى مليوني جنيه كتوزيعات أسهم، فإجمالي أرباح الشركة المحتجزة سيكون:
- 5,000,000+4,000,000−(1,000,000+2,000,000)=6,000,000
وبالتالي، يكون إجمالي هذه الأرباح مليون جنيه، وتلك العملية تساهم في تقييم الوضع المالي للشركة وفهم قدرتها على الاستثمار والتوزيع في المستقبل.
توزيعات الأرباح تلعب دورًا هامًا في تحديد قيمة الأرباح المحتجزة، سواء كانت توزيعات الأرباح على شكل نقدي أو توزيعات أسهم، فإنها تقلل من قيمة هذه الأرباح، فعندما يتم توزيع أرباح نقدية، يتم خصم هذا المبلغ من الأصول السائلة للشركة، مما ينتج عنه تقليل في هذه الأرباح.
أما في حالة توزيعات الأسهم، فتتمثل القيمة المحولة من الأرباح المحتجزة إلى قيمة أسهم جديدة، مما يؤدي إلى تقليل القيمة الإجمالية للأرباح المحتجزة، وفي النهاية، يتأثر حجم هذه الأرباح بشكل مباشر بقرارات التوزيعات التي تتخذها الشركة والتي تتأثر بأهدافها واحتياجاتها المالية.
تستطيع التعرف على: طرق زيادة المبيعات
ما هي قائمة الأرباح المحتجزة؟
قائمة الأرباح المحتجزة تمثل توثيقًا لإجمالي الأرباح التي تم تجميعها منذ بداية نشاط الشركة، وتعتبر جزءًا أساسيًا من بيان التغيرات في حقوق الملكية، وعادةً ما تُسجل هذه البيانات في موازنة الشركة أو بيان إيراداتها، أو قد تكون جزءًا من مستند ملحق، حيث يقدم هذا المستند تفاصيل حول صافي الربح وتوزيعات الأسهم، موضحًا كيفية توجيه الأرباح لتغطية الخسائر أو لتلبية التزامات الشركة، ومع ذلك، يغطي كل مستند فترة زمنية محددة تحدد فيها البيانات.
مزايا وعيوب الأرباح المحتجزة
يتضح من خلال الشرح السابق أن الأرباح المحتجزة Retained Earnings تعمل العديد من المميزات التي تجعلها على رأس أولويات أي شركة، ومع ذلك، نجد بعض السلبيات التي تنطوي عليها هذه الأرباح، وفي هذه النقاط نوضح هذا الأمر لكي تكون الفكرة أوضح:
أولاً: إيجابيات الأرباح المحتجزة
- توفير مصدر تمويل داخلي: توفر هذه الأرباح للشركة مصدرًا داخليًا للتمويل، مما يقلل من الحاجة إلى الاقتراض من البنوك أو جذب المستثمرين الخارجيين.
- عدم الحاجة للضمانات: عند استخدام هذه الأرباح كمصدر للتمويل، لا تحتاج الشركة عادة إلى تقديم ضمانات مالية، مما يقلل من الضغط على الأصول والممتلكات.
- التوسع دون تأثير: باستخدام هذه الأرباح للتوسع والنمو، يمكن للشركة تحقيق أهدافها دون التأثير على هيكل رأس المال أو التوزيعات للمساهمين.
يمكنك الاطلاع كذلك على: إدارة شؤون الموظفين
ثانياً: سلبيات الأرباح المحتجزة
- انخفاض التوزيعات: يؤدي حجز الأرباح إلى انخفاض في التوزيعات المالية للمساهمين، مما قد يثير استياءهم ويؤثر على سمعة الشركة.
- تساؤلات حول الإدارة المالية: الحجز المتكرر للأرباح قد يثير تساؤلات بشأن كيفية إدارة الموارد المالية للشركة واستخدامها الفعال للأموال المتاحة.
- تقليل قيمة السهم: عندما تقوم الشركة بتوزيع أسهم مجانية لتعويض المساهمين عن انخفاض التوزيعات، يمكن أن يؤدي ذلك إلى تخفيض قيمة سهم الشركة.
- تفضيل المستثمرين للشركات ذات توزيعات أرباح أعلى: قد يفضل المستثمرون الشركات التي تقدم توزيعات أرباح أكبر بدلاً من تجميع الأرباح، مما يؤثر على جاذبية الاستثمار في الشركة.
- عدم الاستفادة من امتيازات ضريبية: حجز الأرباح قد لا يؤدي إلى تحقيق استفادة إضافية من امتيازات ضريبية، مما يقلل من جاذبية هذه الاستراتيجية المالية.
الأسئلة الشائعة عن الأرباح المحتجزة
الأرباح المحتجزة أين تظهر؟
تظهر الأرباح المحتجزة في القائمة الرأسمالية للشركة كجزء من حقوق المساهمين، ويمكن أن تكون مدرجة في القسم الخاص بـ الأرباح المبقاة في التقرير المالي للشركة.
اطلع أيضاً على: استراتيجيات تسعير المنتجات
من عيوب الأرباح المحتجزة؟
من عيوب الأرباح المحتجزة: انخفاض التوزيعات للمساهمين، تساؤلات حول إدارة الموارد المالية، تقليل قيمة السهم، تفضيل المستثمرين للشركات ذات توزيعات أرباح أعلى، وعدم الاستفادة من امتيازات ضريبية إضافية.
ماذا يعني الأموال المحتجزة؟
الأموال المحتجزة تعني الأموال التي تحتفظ بها الشركة كأرباح غير موزعة على المساهمين، بل يتم استخدامها لأغراض داخلية مثل التوسع أو الاستثمار.
ما الفرق بين الأرباح المحتجزة والاحتياطي؟
الأرباح المحتجزة هي جزء من أرباح الشركة التي لم يتم توزيعها على المساهمين بعد، بينما الاحتياطي يشير عادة إلى الأموال التي تحتفظ بها الشركة لتغطية مخاطر محتملة أو لتمويل مشاريع مستقبلية.
اعرف أكثر حول: كيفية إعداد دراسة جدوى محل عطور
ما الفرق بين الأرباح المُرحلة والأرباح المحتجزة؟
الأرباح المرحلة هي الأرباح التي تم توزيعها على المساهمين، بينما الأرباح المحتجزة هي تلك التي لم يتم توزيعها وتظل محفوظة داخل الشركة للاستخدام في الغرض المستقبلي المناسب، مثل التوسع أو الاستثمار.
برنامج البدر لإدارة الأعمال
الأرباح المحتجزة تمثل جزءًا هامًا من الاستراتيجيات المالية للشركات، وباستخدامها بشكل صائب، يمكن للشركات تعزيز نموها وتوسيع نطاق أعمالها دون الحاجة للاقتراض الخارجي، ومع ذلك، ينبغي علينا التأكد من أننا نتعامل بحذر مع هذه الأرباح، حيث يؤدي اعتمادها بشكل زائد إلى انخفاض التوزيعات وإثارة استياء المساهمين، لذا، يتعين علينا أن نعتمد استراتيجيات مالية متوازنة تضمن تحقيق النمو المستدام ورضا المساهمين في الوقت نفسه.
وهذا ما يسعى إليه نظام البدر السحابي لإدارة الأعمال، وذلك بما يقدمه من مزايا للشركات والأعمال التجارية لإدارة المخزون والمبيعات والعملاء والموظفين على نحو متسق يسهم في تحقيق الاستفادة القصوى من الأرباح والإيرادات، حيث يأتي النظام بواجهة مستخدم سهلة تساعدك على إدارة أعمالك بنجاح وفاعلية، ولهذا السبب، ننصحك بـ تجربة مجانية للبرنامج.
اقرأ أيضاً عن: شركة الشخص الواحد
وفي الختام، تظل الأرباح المحتجزة أداة قيمة للشركات لتمويل نموها والاستثمار في المشاريع الاستراتيجية دون الحاجة للاقتراض الخارجي، وفهم مزاياها وعيوبها يساعد في اتخاذ القرارات المالية الصائبة وتحقيق التوازن بين تلبية احتياجات المساهمين وتحقيق أهداف النمو للشركة.
