ما هي الأوراق التجارية ؟ تعتبر الأوراق التجارية والمالية من العناصر الأساسية في عالم الأعمال والتمويل، حيث تلعب دورًا حيويًا في تسهيل العمليات التجارية وجمع الأموال، وتتنوع هذه الأوراق من حيث الأنواع والاستخدامات، وتشكل أساسًا للتمويل وتوفير الائتمان، وفي هذه المقالة نوضح ما هي الأوراق التجارية والأوراق المالية والفرق بينهما، وتعريف الأوراق التجارية وأنواعها.
ما هي الأوراق التجارية؟
استنادٍ إلى تعاريفها القانونية والمالية، تعتبر الأوراق التجارية أوراقاً أو صكوكاً تُحدد أشكالها وأنواعها بموجب القانون، حيث تتضمن معلومات حول الأطراف المعنية، وتاريخ الاستحقاق، والمبالغ المستحقة، وتمثل هذه الأوراق جزءاً من ديون المنشأة قصيرة الأجل، ويستخدم تمويلها لتغطية احتياجات مثل الحسابات الدائنة والمخزون والمرتبات، أي ما يُستحق دفعه على المدى القصير.
وتتراوح مدة استحقاق الأوراق التجارية بين الأسابيع والأشهر القليلة، حيث لا تتجاوز 270 يوماً، ومن هنا، تعَد الأوراق التجارية وسيلة تمويل فعالة يمكن الاعتماد عليها في أي وقت لتسهيل العمليات داخل المنشأة، وبعد الانتهاء من توضيح تعريف الأوراق التجارية، نوضح الآن طبيعة الأوراق المالية.
اقرأ أيضاً عن: شركة الشخص الواحد
ما هي الأوراق المالية؟
بعد توضيح ما هي الأوراق التجارية نأتي على ذكر الأوراق المالية، ففي عالم التمويل، تعرف الأوراق المالية بأنها وثائق مالية متداولة قابلة للتداول، تمثل حقوق ملكية أو ديونًا، وتتنوع الأوراق المالية بما في ذلك الأسهم والسندات وسندات الدين والأصول والعقود الآجلة وعقود الاستثمار، ويتم بيع وشراء هذه الأوراق عادة في الأسواق المالية، مثل بورصات الأوراق المالية أو أسواق السندات.
في حين تستخدم الأوراق التجارية في تمويل الأنشطة اليومية للمنشآت التجارية، تعتبر الأوراق المالية أدوات استثمارية يمكن التداول بها إما حقوق ملكية أو ديوناً، وتسهم هذه الأوراق في توفير فرص استثمارية متنوعة للأفراد والمؤسسات، إذ تعد مصدرًا مهمًا للعائدات، وبناءً على ذلك، فإن الأوراق المالية تشكل استثمارات مغرية في الأسواق المالية.
اعرف أكثر حول: كيفية إعداد دراسة جدوى محل عطور
أنواع الأوراق التجارية
وعلى ذكر أنواع الأوراق التجارية، وفقًا للنظام السعودي، نجد أن هذه الأوراق متنوعة ومتعددة، ومع ذلك نستطيع تحديدها في ثلاثة أنواع رئيسية، وهي:
1- الكمبيالة
نجد الكمبيالة كنوع شائع، حيث تعتبر الكمبيالة واحدة من أبرز الأوراق التجارية والتي عرفناها آنفاً) حيث تتضمن ثلاثة أطراف رئيسية: الساحب، والمسحوب عليه، والمستفيد، ويصدر الساحب، الذي غالبًا ما يكون البنك، أمرًا بدفع مبلغ معين للمستفيد، ويكون المسحوب عليه المطالب بدفع هذا المبلغ، وتتضمن الكمبيالة تفاصيل مثل المبلغ المستحق، والمدة الزمنية للسداد، وتوقيعات الأطراف، وتاريخ الإصدار.
2- الشيك
يعتبر الشيك أحد الأوراق التجارية الرئيسية التي تتضمن ثلاثة أطراف: الساحب، المسحوب عليه، وحامله (أو المستفيد)، ويصدر الساحب أمرًا للبنك (المسحوب عليه) بدفع مبلغ محدد لحامل الشيك، وتحتوي الشيكات على معلومات مثل تاريخ الإصدار، وتوقيعات الأطراف، والمبلغ المستحق.
3- سند إذني (لأمر)
يعرف السند إذني أو السند لأمر بأنه وثيقة تتكون من طرفين فقط: المحرر والمستفيد، ويقوم المحرر بتحرير سند يفوض فيه مبلغًا معينًا لصالح المستفيد في فترة زمنية محددة، ويتطلب هذا النوع من الأوراق التجارية توقيع الطرفين وتاريخ الإصدار وتاريخ الاستحقاق، مما يضمن حقوق الدائن ويتماشى مع شروط النظام السعودي، والآن لنتعرف على خصائص الورقة التجارية بعد التعرف علىأنواعها.
اطلع أيضاً على: استراتيجيات تسعير المنتجات
خصائص الأوراق التجارية
- المدة القصيرة للاستحقاق: تتميز الأوراق التجارية بأنها تحمل مدة محددة وقصيرة للاستحقاق، مما يسهل على المنشأة إدارة التزاماتها المالية بشكل فعال ويقلل من المخاطر المالية.
- صك إثبات الديون: تعتبر الأوراق التجارية وثائق تثبت الديون المستحقة على المنشأة، مما يساعد في توضيح الالتزامات المالية وضمان حقوق الأطراف المعنية.
- الشكل المحدد قانونياً: تتميز كل ورقة تجارية بشكل محدد تم وضعه وفقًا للقانون، مما يجعلها قابلة للتعامل القانوني ويضمن حماية حقوق الأطراف المختلفة.
- الكفاية الذاتية: تتمتع الأوراق التجارية بالكفاية الذاتية، وهذا يعني أن كل ورقة تجارية تعتبر بمثابة إثبات كافٍ للالتزام المالي دون الحاجة لإثباتات إضافية.
- الاستقلال: يتطلب الاستقلال في الأوراق التجارية أن تحمل توقيع كل طرف بشكل منفصل، مما يعزز الشفافية ويحمي حقوق الجميع.
- سيولة مالية عالية: تتمتع جميع الأوراق التجارية بسيولة مالية عالية، مما يعني تحويلها إلى أموال نقدية بسهولة وفي فترة زمنية قصيرة، مما يساعد على تسهيل التداول المالي.
يمكنك الاطلاع كذلك على: إدارة شؤون الموظفين
فوائد التعامل بالأوراق التجارية
التعامل بالأوراق التجارية يوفر مجموعة واسعة من الفوائد التي تجعلها أداة لا غنى عنها في بيئة الأعمال، وتشمل هذه الفوائد:
- المعاملات التجارية: بفضلها، يمكن للشركات تنفيذ المعاملات التجارية بسلاسة، حتى في حالة عدم توفر السيولة النقدية، باستخدام الأوراق التجارية كوسيلة للدفع.
- الثقة والاعتراف: تعتبر وسيلة ائتمانية معترف بها وموثوقة، مما يساعد في تعزيز الثقة بين الأطراف المتعاملة ويزيد من قبولها كوسيلة دفع.
- التداول السهل: تتميز بكونها قابلة للتداول، مما يسهل عملية نقل ملكيتها من شخص إلى آخر عبر عمليات التظهير أو الحيازة.
- توفير التكاليف: تستخدم لتقليل تكاليف الاقتراض، حيث تكون عادةً أقل تكلفة من الائتمان المصرفي، ولا تتطلب تكاليف إضافية غير المبلغ المستحق على الورقة التجارية.
- سهولة السداد: تعد أداة ملائمة لسداد المستحقات المالية، حيث يمكن تسديد الديون المستحقة بسهولة في الوقت المحدد دون تعقيدات كبيرة.
- سيولة مالية عالية: بفضل سيولتها العالية، يمكن تحويلإلى نقود نقدية بسرعة، مما يسهل تلبية الاحتياجات المالية الفورية وتخفيف الضغوط المالية.
- تسوية الديون: تستخدم في تسوية ديون المنشأة، مثل الحسابات الدائنة، مما يساهم في تحسين سيولة المنشأة وتقليل المخاطر المالية.
- الموثوقية: نظرًا لموثوقيتها، تعتبر أداة موثوقة في إنجاز المعاملات التجارية بمختلف أنواعها، مما يعزز الثقة بين الأطراف ويحافظ على استقرار العلاقات التجارية.
تستطيع التعرف على: طرق زيادة المبيعات
كيفية عمل نظام الأوراق التجارية السعودي
نظام الأوراق التجارية في المملكة العربية السعودية يعتبر ركيزة أساسية لاستمرارية الأعمال التجارية وتيسير التداول المالي، ويتميز بالعديد من الجوانب والشروط التي يجب الالتزام بها، ومنها:
1- الكمبيالة
الكمبيالة تشكل أحد الأوراق التجارية الرئيسية في المملكة العربية السعودية، حيث تتضمن ثلاثة أطراف رئيسية: الساحب، والمسحوب عليه، والمستفيد، وتتطلب الكمبيالة تفاصيل دقيقة مثل تاريخ الإصدار والاستحقاق، والمبلغ المستحق، وتوقيعات الأطراف، ويعتبر الساحب ملزمًا بدفع المبلغ المستحق ولا يمكن الاعتراض على دفعه إلا في حالة عدم قدرته على الدفع.
2- السند الاذني
يعد السند الاذني من الأدوات الضرورية في الممارسات التجارية، حيث يحتوي على تفاصيل مثل مبلغ الائتمان وتاريخ الاستحقاق وتوقيع الطرف المدين، وفي حالة رفض الطرف المدين دفع الدين، يمكن للطرف الدائن التقدم بشكوى للمحكمة، وفي حالة إثبات عدم الدفع، يمكن فرض غرامة أو الحبس.
3- الشروط والمواد
يحتوي نظام الأوراق التجارية في المملكة العربية السعودية على مجموعة من الشروط والمواد التي يجب الالتزام بها، مثل توقيع الأشخاص الكاملين الأهلية وعدم جواز التعديلات على التوقيعات، بالإضافة إلى عدم الاعتراض على استحقاق الأوراق التجارية إلا في حالات معينة مثل ضياع الأوراق أو إفلاس الطرف المدين.
4- استمرارية الأعمال التجارية
من خلال الالتزام بالشروط والمواد المنصوص عليها في نظام الأوراق التجارية، يمكن للأعمال التجارية في المملكة العربية السعودية الاستمرار بسلاسة وتسهيل العمليات المالية، مما يساهم في تعزيز الثقة بين الأطراف وضمان سير الأعمال بكفاءة.
يمكنك كذلك القراءة عن: الامتياز التجاري لتجار التجزئة
ما هو الفرق بين الأوراق المالية والتجارية؟
الأوراق التجارية و المالية هما نوعان مختلفان من الأدوات المالية، وبشكل عام، يمكن القول إن الأوراق المالية تستخدم للاستثمار وتحقيق العوائد المالية على المدى الطويل، بينما تستخدم الأوراق التجارية لتمويل احتياجات الشركات والمؤسسات على المدى القصير، وهذا هو الفرق بينهما:
أولاً: الأوراق المالية (Securities)
تشمل الأسهم (Stocks)، والسندات (Bonds)، والشهادات المالية (Certificates of Deposit)، والصكوك (Sukuk)، والسندات المشتقة (Derivatives)، والصكوك الإسلامية (Islamic Bonds)، إلخ، وتُعرف بأنها شهادات تمثل ملكية أو دين أو حقوق اقتصادية في شركة أو كيان مالي، وتستخدم عادةً للاستثمار وتحقيق العوائد المالية، ويمكن بيعها وشراؤها في الأسواق المالية.
ثانياً: الأوراق التجارية (Commercial Papers)
تُعرف أيضًا بالورقة التجارية، وتشمل السندات القصيرة الأجل التي تصدرها الشركات والمؤسسات غير المالية لتمويل احتياجاتها القصيرة الأجل، مثل الرواتب والمشتريات والمصروفات اليومية، وتكون ذات أجل قصير، عادةً تتراوح بين 1 يوم وحتى 270 يومًا، وتعتبر أكثر سهولة في الإصدار والتداول من الأوراق المالية، وعادةً ما يتم شراؤها من قبل المستثمرين المؤسسيين والمؤسسات المالية.
اقرأ أكثر عن: مخاطر المخزون وكيف تتجنبها
أمثلة على الأوراق المالية والتجارية
أولاً: أمثلة على الأوراق المالية
1- الأسهم: تمثل الأسهم حصة في ملكية شركة معينة، ويتلقى مالك السهم أرباحًا توزعها الشركة بناءً على أداءها المالي، على سبيل المثال، أسهم شركة تكنولوجية مثل شركة آبل.
2- السندات: تعتبر السندات أدوات دين تصدرها الحكومات أو الشركات لجمع الأموال من المستثمرين. وتعد السندات مثالية لأولئك الذين يرغبون في تحقيق عائد ثابت على استثماراتهم، مثل، سندات الخزانة الحكومية.
3- صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs): يتمثل هدف ETFs في تتبع أداء سلة متنوعة من الأصول المالية مثل الأسهم أو السندات، وهي تعتبر وسيلة فعالة لتنويع المحفظة، مثال: صندوق SPDR S&P 500 ETF.
ثانياً: أمثلة على الأوراق التجارية
1- الشيكات: تستخدم الشيكات كوسيلة لدفع الأموال، حيث يُكتب الشيك من قبل الحساب المصرفي للشخص أو الشركة المصدرة، ويتم سحب المبلغ من الحساب المصرفي للشخص أو الشركة المستلمة.
2- الكمبيالات: تعتبر الكمبيالات وثائق مالية تستخدم لتحرير الديون، حيث يطلب الساحب من المسحوب عليه دفع مبلغ معين للمستفيد في تاريخ استحقاق محدد.
3- فواتير المبيعات: تستخدم فواتير المبيعات كوسيلة لتوثيق عمليات البيع وشراء بين الشركات، وتحتوي على تفاصيل المشتريات والمبالغ المستحقة وشروط الدفع.
4- السندات التجارية: تعتبر السندات التجارية وثائق تُصدرها الشركات لجمع رأس المال، ويتعهد المستثمرون بدفع المبلغ المستحق للشركة المصدرة في تاريخ استحقاق محدد بمعدل فائدة محدد مسبقًا.
البدر لإدارة الأعمال التجارية
تعرف الآن على كيفية الاستفادة القصوى من الأوراق التجارية والمالية في تنمية عملك وتحقيق أهدافك المالية، يمكنك اكتشاف كيف يمكن لـ برنامج إدارة مبيعات البدر أن يكون شريكك الاستراتيجي في إدارة أعمالك القادمة وتسهيل العمليات التجارية، حيث يقدم لك النظام العديد من التقارير التي من شأنها الارتقاء بمستوى أعمالك، سواء التقارير التي تختص بالجانب التجاري لعملك أو التقارير التي توضح لك السيولة المالية والتدفق المالي.
في الختام، تعد الأوراق التجارية والمالية عناصر حيوية في البنية الاقتصادية، حيث تسهم في تعزيز الاستقرار المالي وتمكين الشركات والأفراد من تحقيق أهدافهم التجارية والمالية، لذا يجب فهم أنواع هذه الأوراق والتعرف على آلياتها لضمان استخدامها بشكل فعال ومستدام في الأعمال التجارية والاستثمارات المالية.
